Mamma mia che volatilità...

Oggi è stata una giornata dura... SI, in quanto stamattina sono arrivato al lavoro e...mi sono ritrovato un candelone nero sul grafico del WTI, contro ogni previsione. La domanda che mi sono posta è stata la più comune che succede in questi casi. Che fare? Ho un mini long sul WTI... Alla fine decido e faccio una cosa da FOLLI. Mi gioco la scommessa, e vado a mediare nel pomeriggio il prezzo del mini future. Per fortuna in close il WTI risale e mi forma un'incoraggiante figura in candlestick. Al momento mi sto salvando le piume ma ammetto di aver fatto una cosa senza senno o grande logica. Anzi, se devo dirla tutta, un po' di logica c'era, però se fossi stato razionale avrei dovuto chiudere la posizione e salutare tutti. Oggi ho vinto una mini battaglia, ma la guerra sarà durissima...
Buona notte di Halloween a tutti!

Oro che cola...ma non è nero!

Buonasera a tutti!
E rieccoci qui con un rapido flash sui mercati. Borse in genere deboli ovunque, bonds in leggera ripresa (attenzione però al Bund, è arrivato in prossimità di ben 3 MM, ovvero la 21, 55 200, alias una bella resistenzona…) e commodities protagoniste. Stiamo a vedere che succede.
Intanto sia il petrolio che Alcatel (di cui ho parlato recentemente) completano il pull back e sembrano pronte alla ripartenza.

Sul WTI la correzione oggi è corposa (soliti discorsi di un autunno ed un inverso più caldo del previsto). Vi allego qui, però , un interessante grafico di DeMark (sequential) sul WTI. È scattato sui minimi il buy e quindi, in linea di massima, tutto confermato, almeno per il momento. Speriamo regga i 60 $ in close...

Pronto alla fuga sembra anche l’oro che ha bucato la famosa linea VERDE del triangolo (vedi grafico). E tra le altre cose (assolutamente NON da trascurare !) questa linea corrisponde, inoltre alla MM55 e alla MM200 (la MM21 ce la siamo già fumata…). Direi che quindi il segnale di un eventuale rottura lo considererei decisamente affidabile. A quel punto darei per scontato un nuovo acquisto del mini future sull’oro. C'è un ultimo ostacolo... Quota 614 $/oz e poi...via !!!
Tra i vari temi azionari segnalerei anche il Gruppo Editoriale L’Espresso.
Il livello di 3,90 € sembra un minimo difficilmente superabile. L’RSI è già in divergenza (che deve essere ovviamente confermata). Si potrebbe anche montare un’operazione con SL subito sotto. Io al momento preferisco concentrarmi su altre cose…
PS: domani vediamo cosa ci fornirà a livello di indicazioni, il COT.
Friendly...

Rapido flash sui mercati * Incidente II parte

Ciao a tutti.
Inizio col parlare dei mercati (che forse è meglio). La giornata di venerdì ha più o meno confermato quanto paventato nei post precedenti. Borse leggermente correttive, senza cambiare l'impostazione positiva di fondo (anche se io continuo ad essere scettico...), mentre l'oro ricomincia a salire (azz, ho appena chiuso un mini future... pazienza, sono pronto a rientrare se rompe il triangolo disegnato sui grafici precedentemente illustrati) e il petrolio riprende quota dopo il pull back (io ho comprato ancora il mini future sul wti)... speriamo in bene.
Quindi tutto confermato. Sarà interessante vedere cosa succede nei prox giorni.
Rottura del triangolo sull'oro?
1-2-3 low sul petrolio?
Partenza del movimento correttivo delle borse in concomitanza del doppio max periodale del Nasdy?
Ai posteri l'ardua sentenza.

Apro invece una parentesi "personale". Nei giorni precedenti ho scritto del mio incidente. Bene, per farla breve ho praticamente scoperto chi guidava questa simpatica macchina che mi ha mandato fuori strada.
Vi chiedo un consiglio....
Tenendo conto che:
1-non ci sono testimoni
2-le 2 auto non si sono toccate e quindi non ci sono tracce dell'incidente.
3-non c'è stata nè denuncia vs ignoti o tantomento, quando è accaduto il fatto, non sono intervenute le forze dell'orine
Come posso fare per rivalermi sul "malcapitato" (in quanto quando ce l'avrò tra le mani...)? Lui non sospetta di nulla. Pensavo di presentarmi da lui con un registratorino e cercare di fargli sputare la verità...
Che mi consigliate?
Scusate la parentesi... Buon week end a tutti!

Il punto della situazione

Alla fine il PETROLIO ce l’ha fatta…

Dopo aver passato diverso tempo prima in un deciso downtrend e poi in una fase laterale, il WTI fa quello che stavo aspettando , ovvero una decisa inversione di tendenza. Il movimento non dà grosse alternative: rottura violenta della trendline rossa, rottura anche della MM21 e via… addirittura si arriva a 62 $/bar. Anche il Gas si comporta egregiamente. Ma sul Gas naturale ho abbandonato le analisi. Troppo volatile per i miei gusti. Ho qualche certificato, me lo tengo e…basta.
Il WTI in inversione ha comportato subito timori per l’inflazione e per la crescita economica. E quindi la possibilità di una correzione in borsa, ora che il petrolio ha invertito il trend, diventa finalmente concreta. Per carità, non disegnatemi come una tremenda cassandra. Diciamo che io sto cercando di analizzare il tutto in modo più oggettivo possibile, cercando di mettere in atto quello che vedo. Una cosa che ho imparato è semplicemente questa: è inutile e controproducente mettersi contro al mercato. Bisogna assecondarlo, altrimenti ci si fa male, in particolar modo nel trading.
Dicevo delle borse…Al momento però non stanno assolutamente dando grossi segnali di debolezza. Ok, c’è qualche divergenza, ma tutto deve essere confermato. Il trend al momento è forte e deciso.
Sull’ORO mi sono già dilungato nei giorni scorsi. Al momento lo scenario non è cambiato, sta salendo un po’ (per mia fortuna…visto che ho ancora dei mini futures) e si appresta alla cosiddetta DEVIL CROSS (incrocio della MM di breve e MM di lungo) dove troverà come già successo in passato , un livello difficile da superare. Questo livello, quasi pari alla TL, se violato al rialzo, farà salire l’oro in modo deciso. Staremo a vedere. Io intanto porto un po’ di fieno in cascina e poi si vedrà.
€/$ à dopo un bel rafforzamento il crosso sta tornando a favore dell’€.
BUNDà al momento, incredibile a dirsi, il bund continua ad essere forte. E’ un po’ come se il mercato non scontasse grossi rialzi di tassi per il futuro.

Conclusioni: stamattina ho chiuso l’oro in attensa di un rintracciamento di breve oppure di una decisa uscita dal triangolo. WTI ora buono per un buy, mi aspetterei un piccolo pull back. Per il resto tutto tranquillo, al momento.

PS: buttate l’occhio ad ALCATEL. Non è il più classico dei H&S rialzista ?!?!??!!?


CIAO !

Ritorno all'età dell'oro...

...vabbè dai.. il titolo è un pò ad effetto ma in fondo vuol solo sottointendere la mia idea di tornare sul metallo giallo. Il grafico qui sopra allegato non lascia scampo ad equivoci. Classica formazione triangolare, siamo tornati circa sul livello statico che corrisponde poi al supporto dinamico (area 572) dopo essere stati respinti dal cross delle 2 medie mobili. Per farla breve, oggi ho comprato sulla debolezza e in area 574 (se ci torna...) comprerò ancora con stop loss sotto i 570(FONDAMENTALE!). Attenzione quindi ad un'eventuale uscita dal triangolo verde. Ecco qui tutto spiegato. Qualcuno penserà che sono un "malato" delle commodities. Niente di più sbagliato. Solo che troppo spesso ci si dimentica che i mercati non sono solo equity e bonds...
A proposito... Lo SP500 tenta allunghi "strani". Io resto al momento del mio parere (descritto nei post precedenti) orientato alla prudenza, all'anticiclico e a WTI e oro. Ovviamente sono ben pronto a dire che mi sono sbagliato e a cambiare parere. Staremo a vedere. Certo è che al momento gli indici tengono bene, le borse continuano a salire e negli USA si prospetta un SOFT LANDING. Però...io resto scettico.


Alla prossima!

Oggi a casa...

Oggi sono a casa, e farò lo spettatore... Per me oggi niente lavoro e quindi niente intermarket e borsa.
Devo ringraziare , per questo giorno imprevisto di ferie, il conduittore di una TOYOTA YARIS grigio metallizzato che ieri sera non solo mi ha costretto ad andare fuori strada facendomi distruggere la mia macchina, ma poi ha anche avuto il coraggio di scappare...
Signori, questa è la vita... L?importante, per come sono andate le cose, che io ora sia qui a scrivere...
Buona giornata a tutti !!!

Il mercato "prova" l'inversione

Giornata negativa oggi per il mercato. Forte il settore commodities, abbastanza in linea con quanto scritto in precededenza.
Ora vediamo quello che succede.

Il COT dà segnali interessanti.

Molti si chiederanno cosa diavolo sarà mai questo COT. Il COT è il report che viene pubblicato settimanalmente da un’Agenzia che ha il compito di disciplinare il mercato dei derivati negli USA: il vantaggio di questo report è che dà delle indicazioni molto valide sulle posizioni degli operatori, sia che si tratti di tassi o di commodities o indici di borsa.
Inoltre il COT divide gli investitori anche per categorie. Ovviamente quelli che dovranno essere presi in esame sono i cosiddetti “Commercial”, ovvero i contratti dei “pesci grossi” mentre considero marginalmente importanti i “Large Speculator” che lavorano sul trend ( e quindi si muovono in ritardo rispetto al Commercial). Non considero affatto le posizioni dette “Non reportable”: sono gli speculatori, i pesci “piccoli” che vengono quasi sempre divorati dal mercato.
Dopo questo piccolo excursus sul COT andiamo rapidamente ad analizzare cosa voglio dire in questo post.
Ho dato una guardata a queste 3 commodities:

ORO
WTI (Petrolio)
GAS NATURALE

Qui a fianco il grafico dell'oro.
Tutte e 3 hanno avuto un interessante segnale. Nel comparto “Commercial” (il più importante) ho notato che su tutte diminuiscono gli Short e aumentano i Long. Segnale chiaro di un settore (materie prime) che sta per ripartire.
Per la cronaca io ho puntato la settimana scorsa su Valero Energy (vedi post precedenti) e mi sono compricchiato qualche derivato sull’oro. Al momento il mercato mi sta dando ragione. Ma è presto per cantare vittoria o per dire con certezza che i trend ribassisti sono “invertiti”. Finchè il grafico non parla… Certo è che la riscossa del CRB sarebbe perfetta in un intermarket che sembra possa andare a sfavore dell’equity, quantomeno nel breve periodo.
Un’ultima nota.
Visto che a volte mi piace farmi male ( L ) ho buttato anche qualche soldino su Sigmatel. Una società che solo a marzo dell’anno scorso valeva 45 $ mentre oggi naviga sui 5.50 $. Sia per Valero che per Sigmatel sono i fondamentali ad avermi fatto “scattare la molla”.
Se vi interessano i fondamentali di entrambe vi consiglio di andare su Yahoo! Finance o su MSN Money Central o su un qualsiasi altro sito (per carità! Non voglio privilegiare nessuno!), inserire VLO e SGTL così potrete vedere.
La prima cosa che mi sono detto quando ho visto SGTL è stata: sta fallendo. Ma poi ho visto il rapporto debiti/capitale sociale à 0.18 Beh…sarà dura fallire. E poi P/BV (0.90), P/CF (2.44)…E poi il grafico nel breve dà segnali molto interessanti.
Su Valero invece, punto sapendo dell’ottima azienda e che è correlata al WTI.
Chiudo con una segnalazione su PEIX: società orientata alle fonti di energia alternative (etanolo). Con tutti i rischi (o le opportunità, chissà…) che ne derivano. Ho provato a comprarne tempo fa e ultimamente ne ho comprate altre. Incrocio le dita: questa è proprio la classica scommessa…

Alla prossima!

Arrivati al target...

Scusatemi ma sono di corsa...
Vi segnalo solo che ieri sera lo S&P 500 ha perfettamente raggiunto la resistenza dinamica segnalata con un tratteggio rosso...
A questo punto il target mi sembra veramente raggiunto.
Ognuno valuti la cosa come preferisce...

Buon week end a tutti i lettori del blog!

Il punto della situazione: 09/10/2006

Dopo un periodo di silenzio, legato fondamentalmente a problemi tecnici (per farla breve, non riesco più ad aggiornare il BLOG sul posto di lavoro a causa di una serie di filtri internet che hanno reso impossibile tale attività), finalmente torno operativo con un’analisi della situazione di mercato.
Tanto per cominciare direi che le mie ultime considerazioni, legate al potenziale storno che potrebbe arrivare, non sono assolutamente cambiate. Io continuo ad essere dell’idea che prima o poi la borsa inizierà una correzione.

S&P 500
Partendo proprio dalla borsa USA, guardate il grafico qui sotto.

Come è ben visibile, è stata violata la linea di 1327 che tutti hanno considerato GIUSTAMENTE come un’importante resistenza statica. A seguito del pull back le quotazioni sono ulteriormente salite e oramai si trovano in prossimità della linea rossa che non è nient’altro che la resistenza dinamica. Secondo me la correzione, a quel livello, è più che plausibile, anche considerando tutto quando detto nel mio post precedente. Inoltre sta per partire la stagione delle trimestrali…



WTI

A confermare tutto questo è il petrolio, che è stato protagonista di una correzione notevole, sia per % che per velocità. 60$ è una soglia molto monitorata anche dall’OPEC che farà il necessario (tagli alla produzione) se la situazione dovesse ulteriormente deteriorarsi. Il rimbalzo più che possibile del WTI andrebbe a coincidere con una correzione del S&P 500. Dando un’occhiata al COT (il report del CFTC, ovvero Commodity Future Trading Commission), possiamo vedere che il WTI ha riacquistato decisamente terreno nel campo “commercial” e quindi tutto ciò rafforza il sentiment di positività a breve per il petrolio. Cosa comprare in borsa nel settore Oil? Beh… a parte i derivati sulla materia prima (per esempio i certificati) a me piacciono molto (ottimi multipli) Valero Energy, Neste Oil e la nostrana Eni. Ovviamente il tutto detto senza pretesa alcuna, o promesa di performance…




ORO

Ma non basta. Guardate l’oro. Lo scenario paventato per il WTI è uguale anche per l’oro che vedo in fase di recupero. Il mitico Marc Faber diceva tempo fa in una convention che se l’oro tornava a quota 580 $ avrebbe comprato a piene mani. Per carità, era un suo parere, però la situazione di mercato (intermarket) sembra dargli ragione. In uno scenario potenzialmente correttivo, l’oro potrebbe tornare il bene rifugio per eccellenza. Ai posteri l’ardua sentenza… Intanto al COT vediamo sempre nel segmento “commercial” (quello che ritengo più importante) una notevole diminuzione degli Short. Ed un leggero incremento dei Long. Il mercato sta incominciando a sentire odore di esaurimento di trend ribassista. Un nome? Non è mai facile… Io preferirei un bel ceritifcato stile “ETF” che replica il future in USA. Però se dovessi puntare su un’equity direi BHP Billington.



TASSI e IMMOBILI
Per motivi dei tempo dirò solo che lo scenario dei tassi inizia ad essere a rischio per la crescita economica mondiale. Inoltre la bolla immobiliare USA potrebbe essere importante (anche se non determinante) per un rallentamento deciso dei consumi. Il fattore $ in questo momento lo vedo meno determinante sullo scenario intermarket. Dal punto di vista valutario ritengo molto interessante lo Yen.

CONCLUSIONI:
Confermo quanto detto in precedenza e prenderei in considerazione Oro e anche WTI, chissà ancora che tornino ad essere interessanti.

ALLA PROSSIMA (spero presto!)