NATURAL GAS * Aggiornamento

Signori ci siamo. Tempo fa avevo già parlato del Gas con il mio target posto a ridosso della MM200 e della TL di lungo periodo. Ebbene ci siamo. Entro sul Gas con un ottica, però, di lungo periodo. Alla fine vedremo se ho avuto ragione o no...


PERCHE' IL GAS NATURALE? CONFRONTO CON IL WTI

I prezzi dei future sul petrolio, sulla benzina e sull’olio combustibile sono cresciuti leggermente dal mese di novembre, mentre il prezzo del gas naturale si è ridotto quasi del 50% nello stesso periodo. Dopo il massimo storico di 15.38 USD
raggiunto il 13 dicembre 2005, il prezzo del gas USA è sceso di oltre il 45 %, e attualmente si attesta fra gli 8 e i 9 USD.
Ciò è principalmente riconducibile all’inverno eccezionalmente caldo negli USA.
Tuttavia stanno emergendo segnali di un’inversione di tendenza legato anche dalle previsioni di un febbraio molto freddo, senza poi dimenticare la copertura degli "short" di diversi operatori (addirittura alcuni aperti a dicembre), proprio quando le previsioni parlavano di un inverno molto caldo.

Un ulteriore fattore è rappresentato dall’andamento della domanda nel settore. Circa il 10% della capacità produttiva USA può essere generato dal petrolio o dal gas.
Poiché dallo scorso settembre, e per un certo periodo, il prezzo del gas naturale si era mantenuto ben al di sopra del livello di 11 USD, i produttori di energia avevano progressivamente scelto il petrolio come combustibile. Con l’aumento del prezzo del petrolio e la contestuale correzione del prezzo del gas, quest’ultimo è tornato a essere nuovamente interessante per il settore. Tuttavia è ancora presto per poter dire che siamo di fronte a un’inversione di tendenza. Le scorte di gas naturale si mantengono a livelli leggermente superiori alla media. Inoltre il gas naturale è
sicuramente una delle materie prime più volatili. Come dice il proverbio, la verità sta nel mezzo. E tra 15.38 e 6.75, il mezzo sarebbe circa 11, il che sarebbe ben augurante per chi compra oggi ai minimi. Io mi accontenterei di un bel 9 USD...

Analisi intermarket * 28/02/2006

Finalmente sono rientrato dopo l'infortunio e posso tornare a vedere che sta succedendo...
Allora, andiamo con ordine.

SP 500

Il mio primo pensiero va al benchmark mondiale delle borse che mi fa una figura molto interessante. Guardate il grafico. E' un bel doppio max in area 1294, all'interno di un mini trend rialzista segnato dalla TL rossa. Ora vediamo che succede. Se rompe il doppio max al rialzo...si continua a salire. Però ho i miei dubbi in merito. Parere personale...


BTP

La "gabbietta" continua imperterrita. Il mercato non sa che fare. Da una parte già si sconta il rialzo di 25 bp, dall'altra invece si temono ulteriori aumenti. Il trend è ormai andato, e si rischia una correzione. Monitorare eventuali rotture dal trading range.


PETROLIO

Accidenti, un'altra gabbia, ma stavolta è diverso... Siamo pizzicati tra:
* RESISTENZE: mm21, mm55, TL verde
* SUPPORTI: mm 200, TL viola.
Bello il grafico, di facile lettura. Anche qui seguire le violazioni di supporti (e allora si scenderà di brutto) o delle resistenze (situazione inversa). Io scommetto sulla seconda...


CROSS €/$

$ in rafforzamento. Guardate il grafico e capirete. La rottura del supporto dinamico ha dato un buo impulso rialzista.






CONCLUSIONE: la situazione è da monitorare con attenzione. Il doppio max dello SP500, con le "gabbie" di BTP e WTI fanno presagire che a breve ci potrebbe essere un movimento deciso sui mercati. La direzione? E' presto per dirlo. Non ci resta che aspettare e, come sempre, seguire il trend e non fare le "teste dure" pensando di avere ragione.

Petrolio

Correzione a seguito del boom di ieri, si appoggia sulla MM200. Ora stiamo a vedere, al momento ancora long.

Commodities

Malgrado lo status di infermo, ho dato una guardatina alle commodities usando alcuni siti internet.Direi che la situazione per il WTI è proprio come l'avevamo delineata. Bel rimbalzo per il petrolio e per i titoli del settore (vero Francesco?). Ha rotto la TL e ora ritorna a salire. Il MACD è ancora negativo, al momento sfruttiamo il rimbalzo e poi vedremo se si tratta di inversione di tendenza oppure no...

Continua la ripresa del Mais, anche se non è un mecato esplosivo....









Molto bene invece il Gas, sembra sia la volta buona. MACD in divergenza come anche l'RSI, rotta la TL ribassista. Long fortissimamente long...3




Chiudo con lo SP500 tanto per gradire... Target massimi precedenti e poi si vedrà... Potrebbe esserci un doppio max. E' presto però per dirlo...

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Purtroppo a causa di un incidente sportivo mi assenterò per un po' di giorni. A volte mi dimentico che sono ormai un "vecchietto" ed invece voglio fare lo "sborone" correndo dietro al pallone come un ragazzino... La vita... Da casa seguirò comunque la situazione, anche se in modo meno specifico...

Ancora sul Gas Naturale: lungo periodo

Per completare l'analisi grafica del Gas, date un'okkiata al grafico di lungo periodo. Stiamo tornando al livello della TL di lungo periodo in concomitanza della MM200 weekly. Dovrebbe essere una bella base di appoggio per il futuro. Speriamo in bene.

WTI ad un punto critico

Il WTI raggiunge un punto critico. A seguito della violenta correzione di ieri, si è arrivati alla TL rompendo addirittura la MM200. Da notare il forte ipervenduto che quindi non esclude un rimbalzo del WTI. Inoltre dal punto di vista strategico è sempre meglio aspettare conferme a seguito delle rotture (3 gg). Io prenderei in considerazione, dal punto di vista speculativo, l'acquisto di titoli/certificati del settore. Come scritto anche nell'altro blog, da considerare positivamente secondo me Neste OIL (nes1v).

Analisi intermarket * 13/02/2006

Rapido aggiornamento sui mercati.

SP 500
Come è visibile dal grafico l'indice dopo la rottura della TL viola ha creato un mini trend ribassista e ora è pizzicato tra 2 livelli interessanti, la MM55 che è la vera resistenza di breve e area 1254. Scenario sempre di correzione in corso: prudenza. Discorso molto molto simile per il Nasdaq ( che non vado ad illustrarvi per non tediare) e quindi se si segue lo SP500 non si dovrebbe sbagliare anche sull'indice tech...

CROSS €/$
La trendline arancione è stata violata al ribasso ($ in rafforzamento) e il cross si appoggia sul supporto statico giallo. $ che tende comunque a rafforzarsi.




BTP Italia
La "gabbia" dell'ultimo periodo sta per essere rotta al rialzo, ovvero con un rafforzamento della quotazione. Il mercato ha già "digerito" il prossimo rialzo di 0.25bp e dirà fiducia ai bonds. Interessante un piccolo ritorno di "fly-to-quality" che ha caratterizzato il mercato in tempi passati. Da monitorare con attenzione.



WTI
La situazione è evidente. Rottura di varie merie e supporti e ora ce lo aspettiamo sulla TL viola dove è lecito attendersi un rimbalzo e dove di trova anche la mm200 (area 60.24 $).

CONCLUSIONE: Equity in indebolimento, dollaro che si rafforza che motivi di politica monetaria, motivi che portano anche i bond ad un rafforzamento e wti che è ancora debole ma forse per poco. Quadro che tutto sommato è coerente.

Gas Naturale e Frumento: i futures

Nel vasto mercato delle commodity segnalo queste 2 situazioni (una in particolare per un amico...) che reputo interessanti. Sono i 2 grafici delle quotazioni dei contratti futures sul Gas Naturale e il Frumento.

Ecco qui il grafico di cui parlavo. Per vederlo ingrandito basta cliccarci sopra. Se vedete nei post precedenti noterete che il Gas ha subito una scoppola tremenda scendendo da 16 a 8 in un nulla. Ma ora osservate il contratto future. Si può vedere che si prevede nei prox mesi un forte incremento delle quotazioni. Potrebbe non essere male farci un pensieri. PEr chi non vuole omprare un contratto al CME (più che comprensibile...) si può usufluire dei certificati di ABN AMRO per esempio.

Situazione abbastanza simile (anche se meno esasperata) per il frumento che è visto in buona ripresa.

Aggiornamento: WTI - $vsY - €vs$

Il WTI raggiunge il supporto chiave e rimbalza. Monitorare con attenzione questo livello in quanto potrebbe fungere da linea spartiacque e dare una direzione rialzista o ribassista al petrolio.


Il cross Yen vs $ è a dirsi poco perfetto. Questo rapporto va poi a condiozionare in modo assoluto il cross €/Y. Il grafico lascia poco spazio all'immaginazione. Trend dello Yen sempre rialzista (per il $).


Euro anche perfetto, rimbalza sulla trend line e mantiene la sua situazione di forza con il $.

Analisi intermarket * 06/02/2006

Bene bene... Qualche novità stavolta ce la troviamo... Andiamo a vedere.

SP 500
L'evidenza è netta. Venerdì,assieme alla "crisi" di alcune "big high tech company" lo SP500 ha violato al ribasso la TL blu confermando la divergenza sell'RSI dei giorni scorsi. Equity in indebolimento, anche perchè abbiamo avuto giovedi la rottura della MM21 + rottura MM55 di venerdì. Signori prudenza... Appoggiamoci al S 1260 e speriamo...


NASDAQ
Idem come sopra, anche se qui al momento regge la MM55. Qui la chiave diventa 2219.


WTI
Tenta il rimbalzo anche se al momento deve essere considerato come un movimento tecnico temporaneo con RSI divergente. Aspettiamo conferme per il proseguio del rimbalzo del WTI che ha rotto la settimana scorsa la TL rialzista.


€ BOND
L'analisi del BTP trentennale ci porta ad un curioso "box" che si è creato in ipervenduto e in prossimità della TL. Attesa a breve direzionalità anche se io propenderei per un ritorno nel canale riazista. Staremo a vedere.


$ DOLLARO
Momento fondamentale per il breve. Si appoggia sulla TL verde, con MACD già bello negativo, DMI che lo sta diventando (e quindi è + coerente) e FG negativo (indice di forza Bull&Bear). La prox seduta potrebbe delineare il trend. Situazione molto chiara anche per il corsso $/Yen dove pare evidente un ritorno ai Max precedenti. Segue un post sulle valute.