IMMSI e Mondo TV. I conti non mi tornano...
Due rapide segnalazioni che, capirete bene, non volgiono essere due indicazioni di acquisto ma solo analisi personali su due situazioni che ritengo anomale. Il primo tema è già stato discusso in passato ma qui voglio approfondirlo. IMMSI: se facciamo 2 conti possiamo vedere che il NAV di IMMSI (che è una holding) è composto per la maggioranza da 2 partecipazioni, ovvero da Piaggio per il 78% e Capitalia per l'8%. Vale a dire che ben l'86% del NAV è riferito a società quotate che quindi permettono la massima trasparenza valutativa (la rimanente parte del NAV è costituito dalla Rodriguez che costruisce barche e da alcuni investimenti immobiliari. Non dimentichiamo che IMMSI era nata proprio come società immobiliare). Facciamo i cosiddetti conti della serva. Se prendiamo le partecipazioni nelle 2 società quotate, le rapportiamo a IMMSI, applicando comunque uno sconto sul NAV otteniamo che… il valore attuale di borsa è completamente fuori dai parametri! Secondo me (ripeto, secondo me), IMMSI, tenendo conto del valore di borsa di Piaggio e Capitalia, non dovrebbe valere meno di 3 euro.
Altro tema. MONDO TV: la "library" del gruppo è stata valutata da un consulente esterno la cifra di 90,4 mln di euro, vale a dire molto di più di quanto era iscritta a bilancio e anche di più di quanto oggi Mondo TV capitalizza in borsa (circa 87 mln di euro), senza dimenticare che non c'è solo questa voce nell'attivo di bilancio. I conti non mi tornano anche qui…
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Etichette: azioni
postato da Dream Theater @ 11:26 AM
5 Commenti
5 Commenti:
scusami se vado fuori tema?domando quando chi fa' informazione finanziaria diventera' serio?nel senso si comunica il dato sulle scorte di petrolio e si omette di dire che parecchie raffinerie negli usa stanno facendo manutenzione,e cosi' si spiega il calo dei prodotti lavorati in confronto con il greggio allo stato puro?!sono 4 mendicanti e' inutile non cambieranno mai ?schiavi e servi dei PADRONI!!!ORVUAR'
Vedo che leggi con attenzione la prima pagina dei report di primarie Sim italiane di cui si sono avviati studi che riguardano il loro "posizionamento strategico" (forse il virgolettato non e' made in Maramotti Family ma tant'e')
Hehehehe ;-))
Anonimo CDS
al netto dei debiti?
Ciao 7voci, direi quasi 7voci dal coro...Diciamo che per il mercato sei un po' un incompreso, in quanto continui a denuncuare incongruenza in ambito petrolifero. Comunque sia, sono d'accordo che la manipolazione dei potenti sull'oro nero è evidente...
Per CDS: su MondoTV domani ti dirò, devo vedere in ufficio. Su IMMSI invece le valutazioni fatte nel post sono partorite assieme ad un "collega" che invece fa il gestore di una GPM. Presumo che a seguito della mia domanda su IMMSI (come puoi vedere, io è da un po' che batto su qeusta società... :-P) lui è stato molto chiaro, dicendo che 2 conti se lierano fatti sulla holding e che aspettavano un po' di calma x entrare. Non escludo che fosse ben informato con reportistica, anzi...se non ce l'ha lui... Comunque sono dell'idea che è sempre un bene avere a che fare con questi tipi di persone, che hanno mezzi e report per vedere le cose in modo un po' più clinico...
Una domanda (se vuoi rispondermi): che lavoro fai? Anche tu nei mercati finanziari?
Si ssi mi riferivo a IMMSI e al report diffuso tra il 13.3 e il 14.3 da una primaria Sim milanese che ha sede nello stesso stabile del consolato americano e di un affermato network radiofonico (Rete 105 o 101 ? non ricordo a dire il vero).
Comunque si, anche io lavoro più o meno in ambito finanziario, anche se l'interesse nato e sviluppato una decina di anni or sono è antecedente alla scelta del lavoro.
U.S.A. rimbalzanti (S&P500 +1.50% rispetto alla chiusura dei listini europei e da -0.70% ha girato a + 0.70%) anche se con volumi abbastanza sottili e - Asia permettendo - domani avremo un repentino risveglio di un 500/600 punti più alti sul nostro S&P Mi....
...difficile dire se durerà, personalmente non credo.
Cruciale il test di Venerdì con Triple Witches (scadenza di opzioni e futures su azioni indici) e volatilità che dovrebbe mantenersi elevata, credo.
Sentivo che se negli USA tutti i derivati, per assurdo, fossero mandati in roll over, si avrebe una certa tendenza al ribasso. E' un puro esercizio di stile e la cui fonte, francamente, ritengo solo parzialmente attendibile, però...
buona serata,
Anonimo CDS
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